Преобразование срочных сделок в ПФИ
На валютном рынке Московской Биржи с 1 декабря 2014 г. запущен проект по преобразованию длинных сделок своп и длинных сделок купли-продажи иностранной валюты в производные финансовые инструменты (ПФИ).
Данная новация обусловлена изменениями в Положение Банка России № 372-П "О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов", которые вступили в силу с 1 января 2014 г. Согласно этим изменениям, сделки купли-продажи иностранной валюты, предусматривающие передачу в собственность и оплату предмета договора не ранее третьего дня после заключения договора, должны учитываться как ПФИ.
В связи с этим на валютном рынке меняется юридическая природа сделок своп и сделок купли-продажи иностранной валюты с датой исполнения обязательств по сделке (второй части сделки) Т+3 и далее. Инструменты LTV становятся поставочными фьючерсными контрактами, а сделки своп с датой расчетов по второй части 1 неделя и более — поставочными своп контрактами. Таким образом, упомянутые сделки, заключенные начиная с даты введения в действие Спецификаций поставочных своп контрактов и поставочных фьючерсных контрактов, будут являться ПФИ. Важной новацией станет отказ от гарантийных переводов и начисление по новым сделкам вариационной маржи. Порядок заключения сделок не меняется.
Изменения не касаются сделок длинный своп и сделок с инструментом LTV, которые были заключены до момента запуска новаций. Юридическая природа и порядок исполнения обязательств по этим сделкам не меняется. По таким сделкам будут рассчитываться гарантийные переводы до даты Т-3, где Т — дата исполнения, а не до Т-2, как сейчас.
Кроме того, появляется требование к отдельной категории участников торгов валютного рынка: кредитные организации, не имеющие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, смогут торговать поставочными фьючерсными и своп контрактами только от своего имени и за свой счет.
Обращаем внимание участников на Изменение размера лотов в режиме внесистемных сделок!
Изменения в нормативных документах
Изменения в отчетах
Материалы:
- Презентация (pdf, 269 Кб)
- Вебинар от 16 апреля 2014 года "Преобразование срочных сделок в ПФИ"
- Диасофт Новое!
Примеры расчета вариационной маржи
- Поставочный фьючерсный контракт на иностранную валюту
(docx, 31 Кб) - Поставочный своп контракт на иностранную валюту
(docx, 34 Кб)
ПФИ на валютном рынке на сайте НКЦ
Примеры расчета вариационной маржи с бухгалтерскими проводками
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.