Сервис мэтчинга по фиксингу

С 4 сентября 2017 года реализован Сервис мэтчинга по валютному фиксингу Московской Биржи.

Первые результаты торгов новым инструментом

Общая инфорамция

• Биржевой сервис по инструментам фикс с клирингом и расчетами через НКЦ
• Новые инструменты FIX: USDRUB_FIX0 и EURRUB_FIX0
• День проведения торгов: Т+0 в день расчета фиксинга
• Время проведения торгов с 10:00 до 12:15 мск.
• Время расчета фиксинга: 12:30 мск.
• Проведение расчетов по сделкам: день Т+1

Тарифы

• По сделкам фикс устанавливается маркетинговый период на 1 год, в течение которого действуют сниженные ставки (1/3 от ставок тарифов по инструментам СПОТ):
  • По тарифу SPT_0               – 0,0005% от суммы сделки в рублях
  • По тарифу SPT_1000          – 0,0004% от суммы сделки в рублях
  • По тарифу SPT_2000          – 0,0003% от суммы сделки в рублях
• Тариф включает в себя комиссию за:
  • Организацию торгов
  • Интегрированный технологический сервис
  • Клиринговое и расчетное обслуживание

Подача заявок

• Прием заявок по инструментам фикс осуществляется с 10:00 до 12:15
• Два режима: системный режим торгов (FIXS) и режим переговорных сделок (FIXN)
• Возможные типы заявок:
  • поставить в очередь (допускается частичное исполнение заявки)
  • снять остаток (допускается частичное исполнение заявки)
  • полностью или отклонить
• При подаче заявки участник торгов видит дату расчета фиксинга (Т+0), дату расчетов по сделке (Т+1) и указывает объем заявки

Заключение сделок

• Юридически сделка фикс считается заключенной в момент мэтчинга встречных заявок (возможно частичное исполнение)
• При заключении сделки фикс участник торгов покупает/продает валюту лота за сопряженную валюту по курсу фиксинга Московской Биржи в порядке, предусмотренном Правилами торгов
  • лот 1 000 000 долларов / евро
  • цена сделки фикс = цена фиксинга на 12:30 мск. с точностью до 0,0001 рубля за 1 доллар

• После 12:30 в торговой системе генерируется техническая сделка TOM с целью расчета комиссии по сделке фикс и включения позиций по сделкам фикс в общий неттинг по позициям TOM (в обоих режимах FIXS и FIXN генерируются сделки с одним типом – "N" внесистемная). Информация о технических сделках TOM доступна на РМ участников торгов. Технические сделки TOM в режимах FIXS (FIXN) генерируются на основе заявок НКЦ, имеющих номера первоначальных заявок участника по инструментам FIX.  В записи по каждой новой технической сделке TOM поле "Витринная сделка" ("Parent trade") сохраняется номер сделки FIX, на основе которой эти технические сделки были сгенерированы. При этом если по заявке с одним номером зарегистрировано несколько сделок по инструментам FIX, то в системе регистрируется такое же количество технических сделок TOM по цене фиксинга и в объемах, соответствующих объемам данных сделок по инструментам FIX

Раскрытие информации

• Объемы и заявки на заключение сделок фикс не отображаются в книге заявок
• Общий объем смэтченных сделок фикс и количество заключенных сделок фикс, а также объем последней заключенной сделки фикс отображается в торговом терминале MICEX Trade Currency и информационном терминале MOEX Trade Info

Риски / Клиринг

• Заявки по инструментам фикс проверяются на достаточность обеспечения (в соответствии с Правилами клиринга); блокируется обеспечение в размере 10% (ставка может быть изменена по решению НКЦ):
  • В рублевом эквиваленте обеспечение рассчитывается по центральному курсу
  • Центральный курс = средневзвешенному курсу, рассчитанному с 18:30 до 19:00 торгового дня T-1 банком НКЦ (см. http://www.nkcbank.ru/centralRates.do)
• В случае офсетной сделки фикс обеспечение полностью высвобождается
• С 10:00 до 12:30 не происходит неттирования позиций по сделкам фикс со встречной позицией по USD/RUB_TOM и др. сделками с датой валютирования Т+1
• После 12:30 происходит встречный неттинг позиций по сделкам фикс со сделками USD/RUB_TOM и др. сделками с датой валютирования Т+1
• В 12:30 после расчета фиксинга и появления цены сделки фикс часть обеспечения высвобождается и позиция участника маржируется по единой ставке со сделками спот (6%)
• Расчеты проводятся НКЦ в день Т+1 (TOM)